4 ngân hàng
thương mại cổ phần (TMCP) có vốn nhà nước gần đây đã điều chỉnh tăng khá mạnh
lãi suất huy động áp dụng cho nhiều kỳ hạn. Điển hình là Agribank đã điều chỉnh
tăng tất cả lãi suất tiền gửi tiết kiệm ở nhiều kỳ hạn với mức tăng khoảng 0,2
đến 0,3 điểm phần trăm. Cụ thể, lãi suất kỳ hạn 1 tháng của ngân hàng này tăng
từ mức 4,3%/năm lên 4,5%/năm; kỳ hạn 2 tháng tăng từ 4,2%/năm lên 4,5%/năm, kỳ
hạn 3 tháng tăng từ 4,6%/năm lên 4,8%/năm; kỳ hạn 6 tháng tăng từ 5,3% lên
5,5%/năm.
Tương tự,
Vietcombank vốn khá “bảo thủ” với lãi suất, cũng đã phải tham gia cuộc chơi, điều
chỉnh tăng lãi suất kỳ hạn dưới 3 tháng thêm 0,1 điểm phần trăm lên 4,4%/năm. Kỳ
hạn 3 và 6 tháng tăng 0,2 điểm phần trăm lên 4,8%/năm và 5,5%/năm.
Trước đó,
VietinBank và BIDV đã sớm tăng lãi suất tiết kiệm tại nhiều kỳ hạn. Kết quả là lãi
suất của 4 ngân hàng TMCP có vốn nhà nước thậm chí còn cao hơn một số ngân hàng
khác ở nhiều kỳ hạn ngắn. Cụ thể, ở kỳ hạn 1 đến 6 tháng, lãi suất của
Vietcombank, Agribank, BIDV và VietinBank ở mức từ 4,5%-5,5%/năm, cao hơn đáng
kể so với LienVietPostBank khi chỉ ở mức 4,1%-5,1%/năm.
Với những kỳ hạn từ
12 tháng trở lên, lãi suất của những “ông lớn” ngân hàng này (trừ Vietcombank)
cũng đều tiệm cận hoặc thậm chí là nhỉnh hơn của một số ngân hàng TMCP tư nhân
như LienVietPostBank, Techcombank, MBBank, TP Bank và Eximbank (xem bảng).
Điều này làm cho
nhiều người nhìn nhận rằng sự biến động tăng lên của lãi suất huy động ở các
ngân hàng TMCP có vốn nhà nước, với vai trò “kim chỉ nam” cho các ngân hàng nhỏ,
đã và sẽ tiếp tục đẩy mặt bằng lãi suất huy động lên cao.
Tuy nhiên, thực tế
không hẳn là vậy. Trước tiên, cần lưu ý rằng 4 ngân hàng TMCP có vốn nhà nước mới
chỉ điều chỉnh (đáng kể) lãi suất tiền gửi gần đây, sau khi nhiều ngân hàng TMCP
tư nhân đã tăng mạnh lãi suất từ trước đó vài tháng. Nói cách khác, sự điều chỉnh
tăng lên về lãi suất huy động của các ngân hàng TMCP có vốn nhà nước, đặc biệt ở
kỳ hạn ngắn, chỉ là sự chạy theo xu hướng, chứ không phải dẫn đầu, định hướng
cho các ngân hàng TMCP tư nhân khác.
Thêm nữa, biểu
lãi suất tiền gửi hiện tại của LienVietPostBank đã được áp dụng từ 8/8/2018, tức
là đã cách đây hơn 2 tháng khi nhiều ngân hàng khác chưa điều chỉnh lãi suất.
Điều này chứng tỏ lãi suất của ngân hàng này không phải là kém cạnh tranh so với
các ngân hàng khác tại thời điểm áp dụng. Điều đáng nói là dư địa tăng trưởng
tín dụng của LienVietPostBank năm 2018 đã không còn nhiều. Trong nửa đầu năm
2018, tăng trưởng tín dụng của LienVietPostBank đã đạt tới 13,3% so với cuối
năm 2017, trong khi chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng được phép tối đa bị khống chế
ở mức 14% cho cả năm nay (25% trong năm 2017). Như vậy, rõ ràng là ngân hàng
này không có nhiều áp lực phải chạy đua tăng lãi suất huy động để có thêm vốn đẩy
mạnh cho vay nữa.
Với Eximbank, dù có
chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng năm 2018 là 12%, khá thấp hơn so với mặt bằng
chung, nhưng 6 tháng đầu năm Eximbank tăng trưởng tín dụng âm 0,5%. Điều này chứng
tỏ ngân hàng này có những khó khăn nhất định trong, hoặc có chiến lược không
chú trọng vào việc đẩy mạnh cho vay. Nói cách khác, họ không có động cơ chạy
đua nâng lãi suất để huy động thêm được nhiều vốn nhằm đáp ứng nhu cầu cho vay.
Tương tự,
Techcombank có chiến lược chuyển từ cho vay trung-dài hạn sang cho vay ngắn hạn
nên rõ ràng là nhu cầu huy động vốn trung-dài hạn sẽ phải giảm đi tương ứng,
theo đó, lãi suất huy động trung-dài hạn của ngân hàng này đã và sẽ ở mức tương
đối thấp so với các đối thủ. Thêm nữa, ngân hàng cũng tập trung vào xây dựng
các mối quan hệ hợp tác liên kết để đa dạng hóa nguồn thu. Nhờ thế, ngân hàng đạt
được tỉ lệ thu nhập ngoài lãi chiếm đến 41.7% tổng thu nhập trong nửa đầu năm
2018. Đây cũng là lý do Techcombank không có áp lực lớn trong việc cạnh tranh
lãi suất huy động.
Một ngân hàng
khác có lãi suất huy động tương đối thấp là MBBank. Lý do có thể bắt nguồn từ
dư địa tăng trưởng tín dụng cũng không còn “xông xênh” trong năm nay khi tăng
trưởng tín dụng 6 tháng đầu năm đã đạt 11% trong khi hạn mức tăng trưởng cả năm
là 15%. Hơn nữa, ngân hàng này có lợi thế lớn là luôn có nguồn vốn huy động có
chi phí thấp. Ngoài ra, ngân hàng này từ giữa năm 2017 có một lượng vốn lớn
đang phân bổ ở thị trường 2 có hiệu quả không cao, nên đã chuyển sang cho vay
khách hàng trong năm nay. Những yếu tố này kết hợp với nhau làm cho MBBank
không phải tích cực tham gia cuộc đua lãi suất như với các ngân hàng khác.
Cuối cùng là TP
Bank, ngân hàng này đạt tốc độ tăng trưởng tín dụng 6 tháng đầu năm tới 14,5%.
Trong khi đó, hạn mức tín dụng của ngân hàng chỉ là 15%. Điều này buộc ngân
hàng phải giảm thiểu các hoạt động cho vay. Vì vậy, áp lực chạy đua nâng lãi suất
huy động của ngân hàng này cũng được giảm bớt đi.
Tóm lại, từ những
phân tích ở trên có thể thấy rằng lãi suất tiền gửi của các ngân hàng TMCP có vốn
nhà nước vẫn đang thuộc nhóm thấp nhất trên thị trường, trừ những ngân hàng mà
vì một vài lý do cụ thể cũng đang có lãi suất huy động khá thấp. Và do các ngân
hàng TMCP có vốn nhà nước cũng chỉ mới gia tăng sau khi nhiều ngân hàng TMCP tư
nhân đã tăng mạnh lãi suất nên không thể kết luận được rằng các ngân hàng TMCP
có vốn nhà nước đang dẫn dắt thị trường và sẽ tiếp tục đẩy lãi suất lên cao
trong thời gian tới. Nói cách khác, lãi suất nếu có tăng trong thời gian tới vẫn
sẽ tiếp tục được dẫn đầu bởi các ngân hàng TMCP tư nhân, đặc biệt là những ngân
hàng nhỏ, yếu.
No comments:
Post a Comment